半导体涨价潮持续扩散AI需求成核心驱动力

进入2026年，半导体行业迎来新一轮的涨价潮。本轮涨价从存储开始，逐渐扩散至功率器件、晶圆代工、封测等多个环节。近期A股多家产业链公司发出涨价函，涨价幅度普遍在10%~20%，幅度大的甚至达50%~80%。

成本与需求双重驱动

原材料价格上涨，是本轮半导体涨价潮的直接原因。2月26日，捷捷微电相关负责人在互动易平台证实了涨价消息："公司在春节假期前对公司的客户及合作伙伴发布了MOS产品价格调整事宜函。自2026年2月1日起MOS成品售价在原价格基础上执行上调10%至20%。"

总体来看，涨价产品则覆盖MCU、模拟芯片、存储、功率器件、图像传感器芯片等多个品类。除了成本端的影响，下游需求的增长，也为本轮涨价潮推波助澜。华润微于2月1日发布价格调整通知函表示，半导体市场对部分产品需求大幅上升，使得公司部分产能供应持续紧张。

AI驱动芯片需求激增

所指"部分产品需求上升"，显然和AI有所关联。中芯国际日前在业绩会上已经明确谈到了人工智能带来的芯片需求上涨。公司联合CEO赵海军表示，公司与AI、存储、中高端应用相关的订单持续稳步增加。

两家晶圆代工龙头的产能利用率数据也可管窥半导体行业之火热。中芯国际2025年全年产能利用率高达93.5%，华虹公司全年平均产能利用率为106.1%，均处于产能满载状态。

行业分化明显

虽然行业迎来涨价潮，但进一步分析来看，除了存储芯片，成本上涨给芯片厂商带来的压力更大，涨价只是无奈之举，实际可能并不挣钱。例如国科微就在2025年业绩预告中表示，受市场环境变化及公司销售策略调整等多重因素影响，公司部分产品销售额下滑，整体营业收入有所减少。

希荻微方面表示，"本轮价格调整主要受成熟制程领域结构性供需失衡带来的成本压力推动，并非单纯由下游需求强劲拉动。"

涨价具备持续性

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅向《证券日报》表示："当前不少细分领域的涨价为底部反弹的开端。从需求端来看，人工智能产业仍处于高速发展期，大型科技企业持续加大算力投入的计划将为半导体产品提供长期的需求支撑。从供给端来看，先进制程产能的建设需要较长的周期，短期内难以形成大规模的新增产能，供需缺口将在一段时间内持续存在，为涨价提供了支撑。"